Kalkulator
Kalkulator OKI: od jakiego zwrotu się opłaca
Sprawdź, przy jakim rocznym zwrocie Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) wychodzi taniej niż zwykły rachunek z podatkiem Belki — z Twoim saldem, podziałem na kategorie i horyzontem, bez logowania.
Ustawa o OKI została uchwalona przez Sejm, ale NIE została jeszcze podpisana ani opublikowana w Dzienniku Ustaw — jej treść może się jeszcze zmienić w Senacie lub u Prezydenta. Planowane wejście w życie: 2027-01-01. Źródło: Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (OKI) — przepis przejściowy ustalający stawkę podatku od wartości aktywów na 2027 rok wprost na 0,85%, zamiast wyliczania jej ze wzoru (formuła oparta na stopie referencyjnej NBP obowiązuje dopiero od 2028 roku) (https://www.gazetaprawna.pl/podatki/inne-podatki/artykuly/11272518,nowy-podatek-od-oszczednosci-od-2027-roku.html; https://www.infakt.pl/blog/konto-oki-2027-nowa-ulga-dla-inwestorow-i-nowy-podatek-od-aktywow/ — obie relacje cytują treść przepisu przejściowego ustalającego sztywną stawkę 0,85% na 2027 rok), zweryfikowane 2026-08-01.
Podatek od wartości aktywów w OKI jest należny nawet w roku, w którym portfel stracił na wartości — straty nie pomniejszają ani nie odraczają tego podatku, tak jak robi to podatek Belki.
Bez zwolnienia (opodatkowane od pierwszej złotówki): zagraniczne akcje, zagraniczne i globalne fundusze ETF, obligacje denominowane w walutach obcych.
Nie można trzymać na OKI wcale: kryptoaktywa, instrumenty pochodne (kontrakty CFD, kontrakty terminowe, opcje).
Podstawą opodatkowania w OKI jest średnia dzienna wartość aktywów, liczona łącznie na wszystkich Twoich kontach OKI (jeśli masz więcej niż jedno). Ten kalkulator liczy na jednym saldzie, które podajesz — to uproszczenie. Wynik jest szacunkiem pomocnym w podjęciu decyzji, a nie kwotą do rozliczenia w zeznaniu podatkowym.
kalkulacja pomocnicza — nie stanowi porady podatkowej
Liczby w przykładzie i w opisanych przypadkach szczególnych są materiałem edukacyjnym — zilustrowaniem zasad na konkretnych wartościach, a nie poradą podatkową ani inwestycyjną dotyczącą Twojej sytuacji. Zostały policzone tymi samymi regułami, których używa kalkulator powyżej, i oparte na źródłach wskazanych niżej — ale mogą się zdezaktualizować, gdy zmienią się progi, limity lub warunki emisji. Sprawdź datę ostatniej weryfikacji i, w razie wątpliwości, zweryfikuj swój przypadek u doradcy podatkowego lub bezpośrednio w cytowanych źródłach.
Przykład: 140 000 zł (20 000 zł oszczędności + 120 000 zł akcji na GPW) na 10 lat
20 000 zł oszczędności mieści się w całości w progu 25 000 zł dla aktywów oszczędnościowych, więc jest w pełni zwolnione. Z limitu łącznego (100 000 zł) zostaje więc 80 000 zł — tyle, i ani złotówki więcej, zwalnia się z 120 000 zł akcji notowanych na GPW w PLN. Pozostałe 40 000 zł akcji podlega opodatkowaniu co roku — to WYLICZENIE na tych konkretnych kwotach, nie prognoza.
Przy stawce 0,85% (stała stawka ustawowa na 2027 rok — nie szacunek) i 10-letnim horyzoncie, próg opłacalności dla tego podziału wynosi ok. 1,57% rocznie — nisko, bo większość salda jest zwolniona z podatku. Przy założonym zwrocie 5% rocznie (PROJEKCJA, wartość ILUSTRACYJNA) podatek Belki po 10 latach wyniósłby ok. 16 728,60 zł, a łączny podatek OKI za te same 10 lat — tylko ok. 7 216,08 zł. Przy 7% rocznie różnica rośnie: ok. 25 726,23 zł Belki wobec ok. 9 092,48 zł podatku OKI. Wpisz własne kwoty i horyzont powyżej, żeby zobaczyć próg dla Twojego podziału — im mniej masz aktywów bez zwolnienia, tym niższy zwrot wystarczy, żeby OKI się opłacało.
Podatek OKI płacisz nawet w roku, w którym portfel stracił na wartości
W zwykłym rachunku podatek Belki naliczasz tylko od zrealizowanego zysku — w roku straty nie płacisz nic. W OKI jest inaczej: podatek liczy się od WARTOŚCI aktywów, nie od zysku, więc jest należny nawet wtedy, gdy portfel stracił na wartości. Straty nie pomniejszają ani nie odraczają tego podatku — nie ma tu odpowiednika rozliczania strat między latami, które zna PIT-38.
Nie każdy zagraniczny walor korzysta ze zwolnienia — a część aktywów nie wejdzie do OKI wcale
Zagraniczne akcje, zagraniczne i globalne fundusze ETF oraz obligacje w walutach obcych NIE korzystają z żadnego zwolnienia w OKI — cała ich wartość podlega opodatkowaniu od pierwszej złotówki, niezależnie od tego, ile niewykorzystanego limitu zostało w innych kategoriach. To inna sytuacja niż kryptoaktywa i instrumenty pochodne (kontrakty CFD, kontrakty terminowe, opcje) — tych w ogóle nie da się trzymać na OKI, więc pytanie o zwolnienie ich nie dotyczy.
Limit dla oszczędności i limit dla inwestycji nie sumują się
25 000 zł dla aktywów oszczędnościowych (depozyty w PLN, obligacje oszczędnościowe, fundusze SRI-1) mieści się WEWNĄTRZ wspólnego limitu 100 000 zł dla aktywów inwestycyjnych, a nie obok niego — 25 000 zł oszczędności plus 100 000 zł inwestycji nie daje 125 000 zł zwolnienia, tylko 100 000 zł. Nadwyżka oszczędności ponad 25 000 zł nigdy nie korzysta z niewykorzystanego limitu inwestycyjnego, nawet jeśli ten jest pusty.
Ten kalkulator liczy na jednym podanym saldzie, nie na średniej dziennej ze wszystkich kont OKI
Ustawowa podstawa opodatkowania to średnia dzienna wartość aktywów, liczona łącznie na wszystkich kontach OKI danego podatnika (jeśli ma więcej niż jedno). Ten kalkulator liczy na jednym saldzie, które podajesz — to uproszczenie, nie ustawowa metoda wyliczenia. Wynik jest pomocą w decyzji, a nie kwotą do rozliczenia w zeznaniu podatkowym.
To dopiero decyzja — prawdziwe wyliczenie zrobimy, gdy będziesz gotów
Załóż konto, żeby śledzić swój portfel już teraz. Wyliczenie podatku dla realnych kont OKI planujemy na 2027 rok, gdy przepisy wejdą w życie.